第13章 纸币危机 (第4/5页)
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当政府的钱用光了，他们也不会停止花钱，无论是2000年前还是现在，都没啥区别。政客们知道这没有界限。如果罗马的白银全用光了，如果罗马经济因管理不善引发贸易赤字，唯一能过好日子的办法就是造更多的钱。我认为伯南克就穿着这样一件古罗马的宽大官袍。降低铸币的金属含量，启动印钞机——只是技术变化而已。政府老是缺钱，但凡出现这事，官僚和政客就会不断地想法来造钱。
现在，在任何方案下，让许多国家偿还其债务将是不可能的。曾经这都是不会发生的事情。所以，现在只有接受事实，欧洲该怎么办呢？我的解决方案已经在上千年的时间中被市场证明有效，那就是让他们违约去，让他们破产去！那些要么给他们贷款，要么给他们投资的债权人，都将承担损失。某种情况下损失还很严重，但随后，比如希腊，会在一个坚实的基础上满血复活，这个国家不需要离开欧元区去做这些。我们在美国也有一些州破产，那些县、市——密西西比州也没因破产就退出了美国。纽约没有，底特律也没有。它们都经历了一段时期的痛苦，人们亏钱了，工资下降了，租金下滑，理发也便宜了，当人们慢慢适应没钱了这个现实时，所有的东西都在下跌。他们不能再花钱因为他们没钱，也没人会借钱给他们，但他们最终会获得胜利。一系列市场自我修复措施下来，美元也没有消失。
在《资本家的冒险》一书中，我写道，罗马政府造币时加入越来越多的基本金属，其货币通行了两个世纪。公元54年，当罗马尼禄上台时，罗马硬币既非纯银也非纯金。到公元268年，罗马的银币只含有2%的银。金币已然消失，因为聪明的罗马人之前一直在囤积黄金。事实上，这就是“贬值”一词的起源。1933年，富兰克林·罗斯福干了同样一件事，他令美国人用美元换黄金不再合法。他没收黄金，令美元贬值了近一半，将一盎司黄金兑换20美元提高至每盎司35美元。<sup><a id="ch2" href="#ch2-back">[2]</a></sup>
不幸的是，希腊的政客或其他地方党魁将退出欧元区作为一种简单的解决办法。去死吧，欧元！我们将重新使用德拉马克<sup><a id="ch5" href="#ch5-back">[5]</a></sup>！这将是个错误！可能最初会有一段爆发的热情，每个人都会有新德拉马克，事情看上去会好一段。但这种乐观不会持久，重返德拉马克只是为政府印钞提供了许可，让希腊人继续花他们原本没有的钱。使用德拉马克交易价格是那么低，以至于这个国家的贸易逆差将会大幅改善，但是每个人的净资产将会暴跌。没人会相信这货币，哪怕希腊人自己都不信。也没人会借钱给希腊人，更没人会在那里投资。
我们的货币还会继续有麻烦，即便有浮动汇率，币值波动会加剧，部分是因为政府和银行的作用失效，如欧元当前的危机。现在有些人呼吁恢复金本位。也许这样能在一段时间内起点作用，但政客们总能想出一些办法来绕过这些事，最终问题还会重现。
任何深思熟虑的方案，任何颇具可能性的方案都不能改变这一事实：随后的几十年里，人们在希腊将不会有美妙的生活。所有借钱给希腊的人将损失惨重。如果安吉拉·默克尔能把所有人召集在一个屋子里说，“好吧，这家银行要关门，那家银行还可以做业务。这人要被炒鱿鱼……你们所有人都要承担损失，但我们将会妥善处理好每件事情，每个人的存款都很安全，支票很清晰，储户资金会受到保护，我们会对银行进行业务分隔，系统不会冻结和关闭”。这也许会有所不同。如果德国总理可以做到这一点，市场会买账，因为在那一刻欧洲的政府会有足够多的钱，他们有足够的信誉度。如果这事发生在5年之后，她可以把他们所有人推进一个房间，跟他们谈一整天，没人会关心这些。到那时，这问题会非常糟糕，以至于你会看到系统性失败——市场会说，你们所有人都见鬼吧！然后整个系统崩溃了。
20世纪70年代，全世界的货币开始彼此间有了些浮动。如果人们看多英镑，市场的价格可能就会上涨。货币可能上涨或下跌1年、2年或者3年，它们的汇率可以每月、每周、每日甚至每小时调整一次。如果一个国家本身陷入困境，市场会经历一个逐步调整的过程，而非经历以固定利率时代为特色的突然性危机。
在我看来，这正是即将发生的事情，因为政客们没脑子或勇气去采取必要的步骤。他们当中没有一个是谈及解救希腊的。所有的一切都是有关拯救银行、拯救银行管理、拯救银行股东以及在希腊投资的银行债券持有人。希腊人会遭殃，但那些银行会得以幸存：CEO们会领薪水，股东会得到股息，债券持有人也将完好无损。希腊人会游荡在街头，下岗待业。无论哪种方式他们都会流落街头。不同的是，如果用我的办法，事情最终会好转，就像2009年以来在冰岛发生的事情那样。而用其他方法，所有一切都会变得更糟。
这一状况持续了15年，任何送到美国的德国产品其定价都低于实际价值。这个国家在巨大的贸易顺差和吸引外资的基础上得以重建。人们想在这个国家投资，德国产品货真价实，最终让这个国家拥有了大量外汇储备。同样的例子是日本，它向美国销售了天量创新产品。正常情况下他们各自的货币都会升值，美元会贬值——美国的贸易逆差不断扩大，但由于货币价值没有调整，压力逐步增大。我们正处在一个动态变化的世界中，任何人为抑制都会导致最后的全面爆发。这种扭曲越来越失衡，最终“砰”的一声，所有一切都破灭了。20世纪70年代早期，当尼克松最终关闭黄金窗口时，极大地扰乱了世界的现状。
